วันนักลงทุนของ DraftKings ยอดเยี่ยมมากที่สุดไม่ใช่ทั้งหมด

แม้จะลดลงในวันเดียวกับการเปิดตัว ESPN Bet แต่ DraftKings ก็ต่อหน้ากับวันนักลงทุนในวันที่ 14 พฤศจิกายน “และเนื้อหาไม่ได้ทำให้เราผิดหวัง” โจเซฟ เกรฟฟ์นักวิเคราะห์ของ JP Morgan ตอบกลับหมายเลขตรงข้ามของเขาที่ Deutsche Bank คือ Carlo Santarelli ประทับใจน้อยลง เรียกเซสชัน “โดยมากตามที่คาดไว้ โดยผู้บริหารโทรเลกราฟโดยมากของสิ่งที่รวมอยู่ในการนำเสนอ”

นักวิเคราะห์คนที่สาม Barry Jonas จาก Truist Securities เสนอว่าเป้าหมายของDraftKings สำหรับกระแสเงินสด ไม่ว่าจะเป็นระยะใกล้หรือระยะไกล “เหนือความคาดหวังของพวกเรา”เขากล่าวเสริม “เรา เห็นโอกาสในการซื้อวันนี้”อย่างไรก็ตาม เขารักษาเป้าหมายราคาหุ้นไว้ที่ 45 ดอลลาร์ต่อหุ้น

“ที่สำคัญ” โจนัสกลับมาอีกครั้ง “คำแนะนำของ DKNG เป็นเพียงสำหรับรัฐที่เปิดตัวในวันนี้เท่านั้น”เขากล่าวว่า บริษัท เชื่อว่าจะตระหนักถึงกระแสเงินสดเพิ่มเติม 6.2 พันล้านดอลลาร์ต่อปีจากการขยายกฎหมายของ iGaming

จากสถานะที่เป็นอยู่ (ซึ่งรวมถึงส่วนแบ่งการตลาด 30 เปอร์เซ็นต์) DraftKings คาดว่า

กระแสเงินสดจะเติบโตจาก 900 ล้านดอลลาร์ขึ้นไปในปี 2025 เป็น 1.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 จากนั้นเป็น 2.1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2028(ไม่มีเป้าหมายปี 2027)เกรฟฟ์คำนวณว่า DraftKingsจะมีเงินสด 3.6 พันล้านดอลลาร์ในปลายปี 2026 มูลค่าเกือบ 7 ดอลลาร์ต่อหุ้น“เป้าหมายพวกนี้อยู่ที่หรือสูงกว่าการประมาณการที่พิมพ์ในปัจจุบันของพวกเรา” เกรฟฟ์กล่าวเสริม

นักวิเคราะห์ของมอร์แกนยังดูฟีเจอร์DraftKings ที่การแข่งขัน ไม่มี: “โปรเกรสซีฟพาร์เลย์ ซึ่งผู้เล่นสามารถชนะได้แม้ว่าจะพลาดพาร์เลย์อย่างน้อยหนึ่งขา สิ่งนี้มีประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากการเพิ่มจำนวนขาเปอร์เซ็นต์การถือครองและอัตราผลกำไรขั้นต้นในที่สุด”

Greff ให้เครดิตDraftKings กับ “งานที่เชื่อมั่นได้” ในการส่อให้เห็นข้อดีอื่นๆรวมถึง “ดึงกิโมโนกลับมาและแบ่งปันรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีที่จะสร้างผลกำไรที่เพิ่มขึ้นในอีก 3 ปีข้างหน้า”สิ่งหลังรวมถึงการลดค่าใช้จ่ายในการส่งเสริมการขายและรีบการได้มาซึ่งลูกค้า

หุ้นของ DraftKings สิ้นสุดวันที่ 35.44 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายราคาของ Santarelli $31 มาก

เขามั่นใจว่าการบรรลุเรื่องราวการเติบโตของDraftKings ขึ้นกับองค์ประกอบหลายอย่างที่เกิดขึ้นรวมทั้งตลาดการเดิมพันกีฬา “แข็งแกร่ง” อย่างต่อเนื่องนอกเหนือจากนั้นคู่แข่งรายใหม่ดังเช่น ESPN Bet จะต้องมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีผลต่อ บริษัท ซึ่งจะต้องไม่เห็นผลเสียจากการลดการส่งเสริมการขาย

“โดยเหตุนั้น เมื่อพิจารณาถึงความสามารถที่มากขึ้นจากระยะไกลและความสำเร็จทางกฎหมายที่เข็มขยับเข็ม มุมมองจึงแข็งแกร่งยิ่งขึ้น” ซานตาเรลลลี่เล่าเรื่องราวเขาตั้งข้อสังเกตว่ามีความเสี่ยงตลอดเส้นทางการทำเงิน รวมถึงกฎหมายที่ลดลงตามลำดับถึงแม้ว่า DraftKingsจะยกเว้นตลาดใหม่หลายแห่งจากการคาดการณ์นักวิเคราะห์ยังคงให้คะแนน “Hold” ของเขา

Jonas ซึ่งเป็นนักวิเคราะห์ที่กระตือรือร้นที่สุดในบรรดานักวิเคราะห์ทั้งสามรายงานว่าDraftKings ประมาณว่ามันเป็นเจ้าของพนันกีฬาออนไลน์จำนวนร้อยละ 39 และเกือบเท่ากับรายได้ในที่สุดนอกเหนือจากนี้ยังเพลิดเพลินเจริญใจกับการเล่นไอเกมมิ่งขนาด 27 เปอร์เซ็นต์“น่าไว้วางใจ ที่จับยังคงเติบโตอย่างสม่ำเสมอ Y/Y ในวินเทจแต่ละรัฐ” โจนาสกล่าวเสริม

“แม้ว่าจะมีหลายเส้นทาง” สู่เป้าหมายรายได้DraftKings 5.4 พันล้านดอลลาร์ของ Deutsche Bank สำหรับปี 2027 แต่“ พวกเราต้องตระหนักถึงความสัมพันธ์ระหว่างโปรโมชั่นที่ออกมาและตลาด รายได้รวม รวมถึงส่วนแบ่งตลาด” Santarelli เขียน“พวกเราคิดว่าการปรับสมดุลของไดนามิกนี้คือจุดที่ความเสี่ยง”